Что такое дефолт?

Дефолт — это неспособность заемщика выполнить свои долговые обязательства, то есть вовремя выплатить долг или проценты по нему. В контексте страны это означает, что государство не может выплатить внешние или внутренние долги.

Различают следующие виды дефолта:

• Государственный  дефолт – когда правительство не может погасить свои долговые обязательства.

• Корпоративный дефолт – когда компании не могут выплатить долги.

• Банковский дефолт – когда банк не выполняет свои обязательства перед вкладчиками или кредиторами.

• Личный дефолт – когда физическое лицо не может погасить кредит.

Что значит дефолт для страны

Последствия государственного дефолта:

• Падение доверия инвесторов – страна становится менее привлекательной для инвестиций.

• Девальвация национальной валюты – курс валюты снижается, что ведёт к инфляции.

• Рост инфляции и цен – из-за ослабления валюты импорт становится дороже.

• Банковский кризис – у банков могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

• Снижение кредитного рейтинга – стране будет сложнее привлекать инвестиции и брать новые кредиты.

• Экономический спад – падение производства, рост безработицы, снижение уровня жизни.

• Социальные волнения – протесты, недовольство населения из-за роста цен и безработицы.

Что будет с кредитами при дефолте

При дефолте ситуация с кредитами может сильно измениться в зависимости от масштабов кризиса и решений правительства. Как правило, дефолт в экономике ведет к росту процентных ставок по кредитам. Чтобы компенсировать финансовые потери кредиторы увеличивают процентную ставку, особенно по новым кредитам.

Если дефолт сопровождается девальвацией, кредиты в иностранной валюте станут дороже для заемщиков. В зависимости от ситуации, власти могут ввести временные моратории на погашение кредитов. Возможны банкротства банков, что приведёт к аннулированию или реструктуризации кредитов. Из-за падения доверия к финансовой системе становится сложнее оформить новые кредиты. Однако, при высокой инфляции реальная стоимость кредитов снижается, что облегчает их выплату.

Как происходит дефолт

Что происходит при дефолте? По тем или иным причинам заемщик сталкивается с нехваткой денежных средств, что влечет за собой просрочку платежей по кредиту. В такой ситуации кредиторы могут предложить новые условия выплаты кредита. В случае невыплаты долга, заемщик  объявляется дефолтным.

Последствия дефолта зависят от типа кредита и условий договора.  Банк или кредитор могут начислить дополнительные штрафы за просрочку платежей, подать иск в суд для взыскания задолженности через судебное постановление. Если кредит обеспечен залогом, кредитор может инициировать процедуру взыскания, что приведет к конфискации залога и его продаже для погашения долга.

В некоторых случаях заемщик может объявить себя банкротом, что приведет к частичному или полному списанию долгов, но с серьезными финансовыми последствиями на долгие годы. Если речь идет о бизнесе или государстве, последствия дефолта могут включать массовые увольнения, экономический кризис и потерю доверия инвесторов.

Основные признаки дефолта:

• Резкое ухудшение финансового состояния.

• Падение кредитного рейтинга.

• Невозможность привлечь новый капитал.

• Уровень задолженности резко увеличивается.

• Происходит массовый отток капитала.

• Процентные ставки растут (для заемщика кредит становится слишком дорогим).